“但存方寸地,留予子孙耕。”这是记者针对不久前国务院下发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中,提出的要开展老年人住房反向抵押养老保险试点一说,从某离退休干部处听到的回答。
显然,对于大多数人群而言,对于明年可能试点的“以房养老”并不买账。尤其对于老年人来说,将自己居住多年的房产抵押出去,而无法留给子女,这样的现实,一下子难以接受。
不仅如此,向来市场嗅觉灵敏的金融机构似乎也对这一信号并不感冒。在接受记者采访的银行和保险机构中,几乎口径一致地表示出了些许的担心。参与热情远低于市场预期,一些从业人员甚至从未听说过相关业务。
“金融机构担心房价会跌,消费者则担心房价会涨,抵押后亏本。”一业内人士一语中的,在其看来,现如今,我国的养老模式基本上就是子女赡养、退休金、社保金等,随着中国家庭结构的变化和消费水平的提高,“养儿防老”的难度已越来越大,很多家庭都是独生子女,成年后赡养双方四个老人,压力非常大,纠纷也时常产生。所以“以房养老”作为养老方式的一种补充也具备一定的现实意义。
市场背景
职工养老储备处“基本水平”下限
9月26日,平安养老保险股份有限公司和中国社会科学院世界社保研究中心在北京联合发布首个《中国职工养老储备指数(CEPRI2013) 》。本次调研对中国内地36座大中城市的约2.4万位企业职工进行了抽样访问。指数从养老储备充足度、稳定度、认知度三个角度,对中国内地不同年龄、不同行业、不同企业规模等职工的养老储备状况进行了调查和测评。
调研发现,2013年中国职工养老储备总指数为60.6,处于评价基准第三档,即“基本水平”的下限,基本满足养老储备要求,但仍有较大提升空间。数据显示,中国大中城市职工(含家庭)平均金融资产达61.6万元,对养老储备具有一定的贡献,但投资增值方式较为保守。其中,个人最期望养老储备方式是银行储蓄,占比高达32.9%;其次是个人商业养老保险和不动产,分别为18.5%和17.0%。不动产方面,受访职工平均拥有1.01套(考虑到婚姻状况,应该介于人均和户均之间),以住宅为主。拥有2套(含)以上房产受访者仅有15.8%,另外,17.2%的受访者不拥有任何房产。因此,大中城市职工持有的住房基本满足居住需求,对养老储备的贡献不应有过高期待。
而人们对基金、股票、债券等流动性更强的现代化金融工具不太认同,三者合计占比仅为24.4%。调研还显示,中国职工个人理财意识和能力有待提高,急需政策规划引导。
对养老模式的几方面建议
调查结果表明,加快重构养老保障体系三支柱的顶层设计,推动养老储备水平的提升已迫在眉睫。基本养老保险方面,须尽快解决个人账户空账问题,推动基本养老结余市场化投资运作,实现保值增值。企业年金方面,应加快“扩面提幅”,特别是养老储备低的民营企业、服务业,并推动公务员、事业单位建立职业年金制度。个人养老储备方面,加快“个人税延型”养老保险政策的落地实施。
同时,国家还可充分利用投资复利增值效应,有计划地推进养老储备模式从储蓄型养老转变成投资型养老。首先,建议社保结余基金尽快从储蓄型积累转变为投资型积累;其次,参照美国个人养老账户(IRA)的模式,为城镇职工、城乡居民、农民建立个人养老账户,并实现个人账户资金的保值增值;第三,应积极发展和完善资本市场,保护投资者利益,引导人们理财习惯的改变。同时尽快完成基本养老保险基金投资体制的制度流程设计,早日实现基本养老保险基金的保值增值,消除人们对制度财务可持续性的担忧。
此外,还可发挥市场化主体作用,推动其全面参与养老金的筹集及增值管理,扩大养老金投资范围,进一步开放养老金在非资本市场产权、物权领域的投资,使得养老金能够更多地分享经济发展的成果;并进一步增加投资品种,如基础设施证券化、国债期货、规范的PE等产品,并建议国家针对养老金投资,发行期限长、收益率高的定向特种债券,加强养老金在国民经济中的资金配置作用。
业内人士
金融机构犹豫不决
“以房养老”金融产品推出的最大阻力来自于金融机构的犹豫,房价下跌的风险是他们最为担心的因素。一国有银行房金部工作人员在接受电话采访时表示,“以房养老”的话题提出来后,目前其所在银行还没有对此展开系列针对性的探讨,而在此之前也只是听说过此类业务,并没有亲身办理过这项业务,对于执行中的难点还无法把握。尽管如此,还是会持续关注这一市场动向,如果明年进行试点推广,肯定会有相应的动作。